مصدر من بين العملات احتياطيات - السماح

النظام المصرفي: الخدمات المصرفية التجارية - كيفية كسب المال كما ذكر من قبل، فإن البنوك تقوم أساسا بعمل المال عن طريق إقراض المال بمعدلات أعلى من تكلفة المال الذي تقرضه. وبشكل أكثر تحديدا، تقوم المصارف بجمع الفائدة على القروض ومدفوعات الفائدة من سندات الدين التي تملكها، وتدفع الفائدة على الودائع والأقراص المدمجة والقروض قصيرة الأجل. ويعرف الفرق بالفارق، أو صافي دخل الفوائد، وعندما يقسم صافي دخل الفوائد على الأصول التي تجنيها المصارف، فإنه يعرف باسم هامش الفائدة الصافي. الودائع إن أكبر مصدر من مصادر التمويل للبنوك هو الودائع التي يعهد بها أصحاب الحسابات إلى البنك لحفظها واستخدامها في المعاملات المستقبلية، فضلا عن مبالغ متواضعة من الفائدة. عادة ما يشار إليها باسم الودائع الأساسية، وهذه هي عادة حسابات التدقيق والحسابات الادخار التي لديها الكثير من الناس حاليا. وفي معظم الحالات، تكون هذه الودائع قصيرة جدا. في حين أن الناس عادة يحتفظون حسابات لسنوات في وقت واحد مع بنك معين، يحتفظ العميل بالحق في سحب كامل المبلغ في أي وقت. ويتوفر للعملاء خيار سحب الأموال عند الطلب والأرصدة مؤمنة بالكامل، تصل إلى 250،000، وبالتالي، البنوك لا تضطر لدفع الكثير لهذا المال. العديد من البنوك لا تدفع أي فائدة على الإطلاق في التحقق من أرصدة الحسابات، أو على الأقل دفع القليل جدا، ودفع أسعار الفائدة لحسابات الادخار التي هي أقل بكثير من أسعار سندات الخزانة الأمريكية. (لمزيد من المعلومات، راجع هل ودائعك المصرفية المؤمن عليها) ودائع بالجملة إذا كان البنك لا يمكن أن يجتذب مستوى كاف من الودائع الأساسية، وهذا البنك يمكن أن تتحول إلى مصادر الجملة من الأموال. في كثير من النواحي هذه الأموال بالجملة هي مثل الكثير من الأقراص المدمجة بين البنوك. ليس هناك أي خطأ بالضرورة في صناديق البيع بالجملة، ولكن يجب على المستثمرين النظر في ما يقوله عن البنك عندما يعتمد على مصدر التمويل هذا. وفي حين أن بعض البنوك قد شددت على نموذج جمع الودائع القائم على الفروع، فبفضل التمويل بالجملة، يمكن أن يكون الاعتماد الشديد على مصدر رأس المال هذا تحذيرا من أن البنك ليس منافسا مثل نظرائه. كما ينبغي للمستثمرين أن يلاحظوا أن ارتفاع تكلفة التمويل بالجملة يعني أن البنك يجب أن يستقر لفائدة أضيق انتشارا، وأن يخفض الأرباح، أو أن يحقق عائدات أعلى من الإقراض والاستثمار، وهو ما يعني عادة تحمل مخاطر أكبر. حقوق المساهمين في حين أن الودائع هي المصدر الرئيسي للأموال القابلة للقرض لكل بنك تقريبا، فإن حقوق المساهمين هي جزء مهم من رأس مال البنوك. وتستند عدة نسب تنظيمية هامة إلى مقدار رأس مال المساهمين الذي يملكه البنك ورأس المال المساهم، في كثير من الحالات، رأس المال الوحيد الذي يعرفه البنك لن يختفي. الأسهم المشتركة هي مباشرة إلى الأمام. هذا هو رأس المال الذي رفعه البنك من خلال بيع الأسهم للمستثمرين من الخارج. وفي حين أن المصارف، وخاصة المصارف الأكبر حجما، كثيرا ما تدفع أرباحا على أسهمها المشتركة، فلا حاجة لها للقيام بذلك. غالبا ما تصدر البنوك أسهم مفضلة لرفع رأس المال. وبما أن رأس المال هذا مكلف، وعادة ما يصدر فقط في أوقات الاضطراب، أو لتسهيل عملية الاستحواذ، فإن البنوك غالبا ما تجعل هذه الأسهم قابلة للاستدعاء. وهذا يعطي البنك الحق في إعادة شراء األسهم في وقت يكون فيه مركز رأس المال أقوى، ولم يعد البنك بحاجة إلى رأس المال المكلف. فأسهم رأس المال باهظة التكلفة، ولذلك فإن البنوك لا تصدر أسهمها إلا عندما تحتاج إلى جمع الأموال اللازمة للاستحواذ، أو عندما تحتاج إلى إصلاح مركز رأسمالها، عادة بعد فترة من القروض السيئة المرتفعة. وبصرف النظر عن رأس المال الأولي الذي تم جمعه لتمويل بنك جديد، لا تقوم البنوك عادة بإصدار أسهم من أجل تمويل القروض. وستقوم بنوك الدين أيضا بزيادة رأس المال من خلال إصدار الديون. غالبا ما تستخدم البنوك الديون لتسوية الصعود والهبوط في احتياجاتها التمويلية، وسوف ندعو مصادر مثل اتفاقيات إعادة الشراء أو نظام البنك المركزي للقروض المنزلية، للحصول على تمويل الديون على المدى القصير. هناك بصراحة لا شيء غير عادي على وجه الخصوص عن الديون الصادرة عن البنك، ومثل الشركات العادية، قد تكون السندات المصرفية قابلة للاستدعاء و أورور للتحويل. وعلى الرغم من أن الدين شائع نسبيا في الميزانيات العمومية للبنك، فإنه ليس مصدرا حاسما لرأس المال بالنسبة لمعظم المصارف. وعلى الرغم من أن نسب الخصوبة عادة ما تكون أكثر من 100 في القطاع المصرفي، إال أن ذلك يعود إلى حد كبير إلى المستوى المنخفض نسبيا من اإلنصاف في معظم البنوك. وعلى نحو مختلف، فإن الدين عادة ما يكون نسبة أقل بكثير من إجمالي الودائع أو القروض في معظم المصارف، وبالتالي فهو ليس مصدرا حيويا للأموال القابلة للقرض. (لمعرفة المزيد، انظر لدينا دروس نسب الدين.) استخدام الأموال القروض بالنسبة لمعظم البنوك والقروض هي الاستخدام الرئيسي لأموالهم والطريقة الرئيسية التي كسب الدخل. عادة ما يتم تقديم القروض لفترات محددة، بأسعار ثابتة وعادة ما تكون مضمونة مع العقارات في كثير من الأحيان الملكية أن القرض سوف تستخدم لشراء. وفي حين أن المصارف ستقدم قروض بأسعار فائدة متغيرة أو قابلة للتعديل، ويمكن للمقترضين في كثير من الأحيان سداد القروض في وقت مبكر، مع وجود عقوبة ضئيلة أو معدومة، فإن البنوك تتخلى عموما عن هذه القروض، حيث قد يكون من الصعب مواءمتها مع مصادر التمويل المناسبة. إن جزء من ممارسات إقراض البنوك هو تقييمها للقدرة االئتمانية للمقترض المحتمل والقدرة على فرض رسوم فائدة مختلفة بناء على ذلك التقييم. عند النظر في القرض، غالبا ما تقوم البنوك بتقييم دخل وموجودات وديون المقترض المرتقب، وكذلك التاريخ الائتماني للمقترض. كما أن الغرض من القرض هو أيضا عامل في قروض قروض إكتتاب القروض التي تم شراؤها لشراء العقارات. مثل المنازل، والسيارات، والمخزون، وما إلى ذلك تعتبر أقل خطورة عموما، حيث أن هناك أصلا أساسيا لبعض القيمة التي يمكن للبنك استردادها في حالة عدم الدفع. وعلى هذا النحو، تلعب المصارف دورا متدنيا في الاقتصاد. وإلى حد ما، يقرر موظفو القروض المصرفية أي المشاريع، والشركات التجارية، تستحق المتابعة وتستحق رؤوس الأموال. الإقراض الاستهلاكي يشكل الإقراض الاستهلاكي الجزء الأكبر من الإقراض المصرفي في أمريكا الشمالية، ومن ثم فإن الرهونات السكنية تشكل أكبر حصة. وتستخدم الرهون العقارية لشراء المساكن والمنازل نفسها هي في كثير من الأحيان الأمن الذي يكفل القرض. وعادة ما تكون الرهون العقارية مكتوبة لفترات سداد مدتها 30 سنة وقد تكون أسعار الفائدة ثابتة أو قابلة للتعديل أو متغيرة. على الرغم من أن مجموعة متنوعة من المنتجات الرهن العقاري أكثر غريبة عرضت خلال فقاعة الإسكان الولايات المتحدة في 2000s، العديد من المنتجات الأكثر خطورة، بما في ذلك الرهن العقاري بيك-a الدفع وقروض الاستهلاك السلبية. هي أقل شيوعا الآن. ويعد إقراض السيارات فئة هامة أخرى من الإقراض المضمون للعديد من المصارف. ومقارنة بإقراض الرهن العقاري، فإن قروض السيارات عادة ما تكون لفترة أقصر ومعدلات أعلى. تواجه البنوك منافسة واسعة في مجال الإقراض التلقائي من المؤسسات المالية الأخرى، مثل عمليات تمويل السيارات الأسيرة التي يديرها مصنعو السيارات والتجار. قبل انهيار فقاعة الإسكان، كان إقراض الأسهم المنزلية شريحة سريعة النمو من الإقراض الاستهلاكي للعديد من البنوك. إن إقراض األسهم المنزلية ينطوي أساسا على إقراض األموال للمستهلكين، مهما كانت األغراض التي يرغبون بها، مع حقوق الملكية في منازلهم، أي الفرق بين القيمة المقدرة للمنازل وأي رهن مستحق، كضمان. ومع استمرار ارتفاع تكاليف التعليم ما بعد الثانوي، يزداد عدد الطلاب الذين يجبرون على الحصول على قروض لدفع تكاليف تعليمهم. وبالتالي، كان إقراض الطلاب سوقا للنمو للعديد من البنوك. وعادة ما يكون إقراض الطلاب غير مضمون، وهناك ثلاثة أنواع رئيسية من القروض الطلابية في الولايات المتحدة: قروض مدعومة من الحكومة الاتحادية، حيث تدفع الحكومة الفيدرالية الفائدة في حين أن الطالب في المدرسة، برعاية الاتحادية القروض غير المدعومة والقروض الخاصة. بطاقات الائتمان هي نوع آخر من القروض الهامة وحالة مثيرة للاهتمام. بطاقات الائتمان هي، في جوهرها، خطوط شخصية من الائتمان التي يمكن سحبها في أي وقت. في حين أن بطاقات فيزا وماستركارد هي أسماء معروفة في بطاقات الائتمان، إلا أنها لا تقوم فعلا بتأمين أي من الإقراض. فيزا وماستركارد ببساطة تشغيل الشبكات الملكية التي يتم من خلالها تحويل الأموال (الديون والائتمانات) بين بنك المتسوقين وبنك التجار، بعد الصفقة. ولا تشارك جميع المصارف في الإقراض ببطاقات الائتمان، وعادة ما تكون معدلات التقصير أعلى بكثير من القروض العقارية أو غيرها من أنواع الإقراض المضمون. ومع ذلك، فإن إقراض بطاقات الائتمان يسلم رسوما مربحة للبنوك: رسوم التبادل المفروضة على التجار لقبول البطاقة والدخول في الصفقة، ورسوم الدفع المتأخر، صرف العملات، والإفراط في الحد وغيرها من الرسوم لمستخدم البطاقة، وكذلك كمعدالت مرتفعة على األرصدة التي يحملها مستخدمو بطاقات االئتمان، من شهر إلى آخر. (لمعرفة كيفية تجنب الحصول على نيكلد و ديمد من قبل البنك الذي تتعامل معه، تحقق من خفض الرسوم المصرفية الخاصة بك.) مانات يسمح للتعويم بحرية وسط استمرار احتياطيات النقد الاجنبى استنفاد تحول الشكوك. إلى فرص تتيح لشركة مانات أن تطفو بحرية وسط استمرار استنزاف احتياطيات النقد الاجنبى في 12 يناير، اختار مصرف أذربيجان المركزي في نهاية المطاف نظاما عائم بالكامل للمانات، بعد أن انتقل في العام الماضي بالفعل إلى نظام عائم ضمن ممر سعر الصرف. وعلاوة على ذلك، من المتوقع أن يتم تخفيف الضوابط المالية الناعمة القائمة أيضا. ومنذ ذلك الحين، انخفضت مانات، التي تراجعت بنسبة 100 في عام 2015 عن طريق تخفيض قيمة العملة المزدوجة و 15 أخرى في العام الماضي، بنحو 10 مقابل الدولار الأمريكي. وقد أصبح هذا القرار حتميا أمام الضغوط الشديدة على مانات، كما أدت تدخلات البنك المركزي للدفاع عن ذلك إلى تقلص احتياطيات النقد األجنبي بشكل كبير) بنسبة 23 مقارنة مع نهاية عام 2014 (. بل إن التدهور السريع لحالة السيولة يتطلب حتى المساهمة المالية من صندوق النفط السويدي الكبير التابع لسوفاز. وبما أنه سيتم تحويل مبلغ إضافي قدره 4 مليارات دولار أمريكي إلى مصرف البرازيل المركزي هذا العام لتخفيف الضغوط المحتملة على السيولة، من المتوقع أن يسجل مؤشر "سوفاز" عجزا سنويا متعاقبا ثانيا. التأثير على المخاطر القطرية إن استمرار انخفاض استهلاك المانات يثير مخاطر للقطاع المصرفي الأذربيجاني الذي يعاني من ارتفاع شديد في قيمة الدولار، وهو ما يثقل كاهل القروض السيئة الشديدة. في الأشهر المقبلة، من المتوقع أن يبقى المانات في اتجاه نزولي مقابل الدولار القوي قبل الاستقرار تدريجيا. ويتعرض الاقتصاد الذي يحركه النفط بالفعل إلى انخفاض إنتاج النفط هيكليا ونتيجة للخفض المؤقت بعد اتفاق أوبك وانخفاض أسعار النفط. ومن المتوقع أن يؤدي انتعاش الأسعار إلى تحقيق نمو إجمالي الناتج المحلي في منطقة إيجابية قليلا هذا العام بعد ركود حاد في عام 2016، ولكنه بعيد عن المستوى المطلوب لتحقيق التوازن بين الميزانية. وعلاوة على ذلك، فإن تطور احتياطيات النقد الأجنبي، الذي يبلغ حاليا 3 أشهر كحد أقصى من غطاء الواردات، سيعتمد على مستوى غير مؤكد من أسعار النفط وقد ينخفض ​​بالتالي. ومن المرجح أن تظل أسعار الفائدة والتضخم، لاسيما أسعار الغذاء والطاقة التي تفاقمت بسبب تراجع ماناتس، في أرقام مزدوجة. وفي مواجهة المخاطر المتزايدة للاضطرابات الاجتماعية، ستحاول السلطات الأذربيجانية إبقاء الإنفاق العام مرتفعا في الوقت الذي تخطط فيه لتنويع الاقتصاد بعيدا عن النفط، ولا سيما نحو الصناعات الغازية وغيرها من الصناعات مثل الصناعات التحويلية. وفي الوقت نفسه، على الرغم من أن أحدث التحركات من وكالة الخزينة الأمريكية ودعم السيولة سوفاز من المرجح أن تؤيد التعديلات الاقتصادية وتحسن إلى حد ما ثقة المستثمرين، فإن التطورات الاقتصادية في المستقبل لا تزال تعتمد كثيرا على مستوى أسعار النفط. وفي ظل هذا المناخ غير المؤكد، يجب أن تستقر تقييمات كريدندوس عند 47 للمخاطر السياسية على المدى القصير وعلى أعلى فئة من فئة سي سي للمخاطر التجارية في الأشهر المقبلة. يسلط الضوء على آخر اتصل بي مرة أخرى يرجى تحديث المتصفح الخاص بك